Стартапы и инвестиции

Документ, который показывает, кому и в каких долях принадлежит компания.

Глубокая проверка стартапа инвестором перед закрытием сделки: финансы, юридические документы, технология, команда и рынок.

Первичное публичное размещение акций компании на бирже — переход из частной в публичную.

Право инвестора получить определённую сумму при продаже или ликвидации компании раньше держателей обычных акций.

Самый ранний раунд финансирования: деньги на проверку идеи, формирование команды и подготовку MVP.

Pre-money — оценка компании до вложения новых денег, Post-money = Pre-money плюс сумма инвестиций. От этой разницы зависит доля инвестора.

Короткая презентация стартапа (10–20 слайдов) для инвесторов, объясняющая, во что предлагается вложиться.

Простое соглашение о будущей доле в капитале: инвестор даёт деньги сейчас и получает акции на следующем полноценном раунде, без процентов и срока погашения.

Раунд финансирования стартапа с уже работающим MVP и первыми пользователями, обычно $0,5–3 млн.

Последовательные раунды венчурного финансирования для стартапов с доказанным продуктом: от нескольких миллионов до сотен миллионов долларов.

Краткое предварительное соглашение между стартапом и инвестором, которое фиксирует ключевые условия будущей сделки.

Программа для стартапов на ранней стадии: небольшие инвестиции, менторство и обучение в обмен на долю в компании.

Частный инвестор, вкладывающий собственные деньги в стартапы на ранней стадии, часто с экспертизой в нужной области.

Инвестиционный фонд, вкладывающий деньги в стартапы в обмен на долю в капитале, рассчитывая на возврат 10х+ от единичных «звёзд» в портфеле.

Постепенное зарабатывание опционов или акций сотрудником: обычно 4 года с клиффом в первый год.

Условие в инвестиционном соглашении, которое защищает долю инвестора, если следующий раунд проходит по более низкой оценке.

Долговое обязательство стартапа, которое конвертируется в долю в капитале при следующем раунде с выпуском акций.

Оценочная стоимость компании, на основе которой считают, какую долю получит инвестор за свои деньги.

Доля компании, зарезервированная под опционы и акции сотрудников как часть их вознаграждения.

Снижение процентной доли существующих акционеров в результате выпуска новых акций.

Молодая компания, которая ищет повторяемую и масштабируемую бизнес-модель в условиях высокой неопределённости.

Способ, которым основатели и инвесторы реализуют стоимость своих долей в компании: продажа, IPO, выкуп.