[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"general-list":3,"slate-glossary-term-cash-flow":4,"footer-feature-tags":153},true,{"detail":5,"more":94},{"id":6,"slug":7,"translations":8,"category":22,"tags":31,"letter":45,"og_image":26,"cover":26,"author_name":26,"author_position":26,"author_avatar":26,"faqs":46,"related":54,"views_count":91,"helpful_yes_count":49,"helpful_no_count":49,"created_at":92,"updated_at":93,"published_at":26},144,"cash-flow",{"ru":9},{"title":10,"short_definition":11,"tldr":12,"full_explanation":13,"when_to_apply":14,"when_not_to_apply":15,"examples":16,"tips":17,"synonyms":18,"translation_en":19,"seo_title":20,"seo_description":21},"Cash Flow (денежный поток)","Движение денежных средств компании: поступления минус выплаты за период.","Cash Flow — это денежный поток, движение реальных денег компании в отличие от прибыли, которая может остаться «бумажной». Поток делят на три части: операционный (основная деятельность), инвестиционный (покупка и продажа активов) и финансовый (займы, дивиденды). Компания бывает прибыльной по отчётам и банкротом по факту — из-за отрицательного денежного потока.","\u003Cp>Денежный поток — важнейший финансовый показатель наряду с прибылью. Прибыль показывает бухгалтерский результат, денежный поток — сколько денег реально пришло на счёт.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Структура отчёта о движении денежных средств\u003C\u002Fh3>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>Операционный поток\u003C\u002Fstrong>: от основной деятельности, то есть выручка минус операционные расходы.\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Инвестиционный поток\u003C\u002Fstrong>: покупка и продажа активов, вложения.\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Финансовый поток\u003C\u002Fstrong>: кредиты, выпуск и выкуп акций, дивиденды.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch3>Свободный денежный поток (FCF)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>FCF = операционный поток − капитальные затраты. Это деньги, которые остаются после поддержания бизнеса; на них опирается оценка компании методом DCF.\u003C\u002Fp>","\u003Cul>\u003Cli>Любой анализ бизнеса\u003C\u002Fli>\u003Cli>Управление ликвидностью\u003C\u002Fli>\u003Cli>Оценка стартапа вместе со скоростью расходования денег\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>","\u003Cul>\u003Cli>Как замена отчёта о прибылях и убытках при оценке прибыльности — нужны оба отчёта\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>","\u003Cp>Стартап на модели SaaS: выручка 10 млн ₽\u002Fмес, расходы 12 млн ₽\u002Fмес. Операционный поток = −2 млн ₽\u002Fмес. Вложили в оборудование −5 млн ₽ → инвестиционный поток = −5. Привлекли инвестиции 50 млн ₽ → финансовый поток = +50. Итоговый поток = +43, остаток на счёте растёт.\u003C\u002Fp>","\u003Cp>Следите за денежным потоком еженедельно: скользящий прогноз на 13 недель — стандартная практика финансового директора. Прибыль считают раз в квартал, деньги — каждую неделю.\u003C\u002Fp>","Cash Flow, денежный поток, ДДС, движение денежных средств","Cash Flow","Cash Flow (денежный поток) — что это | Глоссарий Shtab","Cash Flow — денежный поток компании: структура отчёта, операционный, инвестиционный и финансовый потоки, свободный поток и отличие от прибыли.",{"id":23,"slug":24,"hex":25,"icon":26,"order":23,"translations":27},6,"finance-risk","#0F9488",null,{"ru":28},{"title":29,"description":30},"Финансы и риск-менеджмент","Финансовое управление проектами и рисками: оценка инвестиций (ROI, NPV, IRR), денежные потоки, бюджетирование, экономика стартапа (burn rate, runway), риск-менеджмент (Monte Carlo, sensitivity, scenario planning, risk appetite).",[32,37],{"id":23,"slug":33,"kind":33,"hex":25,"order":23,"translations":34},"metric",{"ru":35},{"title":36},"Метрика",{"id":38,"slug":39,"kind":40,"hex":25,"order":41,"translations":42},24,"finance","other",50,{"ru":43},{"title":44},"Финансы","C",[47],{"id":48,"order":49,"translations":50},1158,0,{"ru":51},{"question":52,"answer":53},"Почему прибыльная компания может обанкротиться?","\u003Cp>Прибыль — бухгалтерская величина, в неё попадают отгрузки в долг и амортизация. Денежный поток — это реальные деньги на счетах. Если клиенты платят через 90 дней, а зарплату нужно выдавать каждый месяц, компания остаётся прибыльной на бумаге, но без денег на счетах, и это прямая дорога к банкротству.\u003C\u002Fp>",{"related":55},[56,63,70,77,84],{"id":57,"slug":58,"translations":59},145,"burn-rate",{"ru":60},{"title":61,"short_definition":62},"Burn Rate (скорость сжигания денег)","Скорость, с которой стартап расходует свои денежные резервы, — обычно считается за месяц.",{"id":64,"slug":65,"translations":66},150,"ebitda",{"ru":67},{"title":68,"short_definition":69},"EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации)","Прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа — приближённая оценка операционного денежного потока.",{"id":71,"slug":72,"translations":73},153,"working-capital",{"ru":74},{"title":75,"short_definition":76},"Working Capital (оборотный капитал)","Разница между текущими активами и текущими обязательствами — деньги, доступные для финансирования операционной деятельности.",{"id":78,"slug":79,"translations":80},146,"runway",{"ru":81},{"title":82,"short_definition":83},"Runway (финансовая взлётная полоса)","Сколько месяцев компания может работать на текущих денежных резервах при нынешней скорости их расходования.",{"id":85,"slug":86,"translations":87},149,"capex-opex",{"ru":88},{"title":89,"short_definition":90},"CAPEX и OPEX (капитальные и операционные затраты)","CAPEX — капитальные затраты (долгосрочные активы), OPEX — операционные (текущая деятельность).",157,"2026-04-25T22:42:20.111133+03:00","2026-04-25T22:42:20.111144+03:00",[95,111,138],{"id":57,"slug":58,"translations":96,"category":99,"tags":102,"letter":109,"cover":26,"updated_at":110,"published_at":26},{"ru":97},{"title":61,"short_definition":62,"translation_en":98},"Burn Rate",{"id":23,"slug":24,"hex":25,"icon":26,"order":23,"translations":100},{"ru":101},{"title":29,"description":30},[103,106],{"id":23,"slug":33,"kind":33,"hex":25,"order":23,"translations":104},{"ru":105},{"title":36},{"id":38,"slug":39,"kind":40,"hex":25,"order":41,"translations":107},{"ru":108},{"title":44},"B","2026-04-25T22:42:20.129236+03:00",{"id":112,"slug":113,"translations":114,"category":119,"tags":122,"letter":109,"cover":26,"updated_at":137,"published_at":26},163,"black-swan",{"ru":115},{"title":116,"short_definition":117,"translation_en":118},"Black Swan (чёрный лебедь)","Редкое и непредсказуемое событие с экстремальными последствиями, которое задним числом кажется вполне объяснимым.","Black Swan",{"id":23,"slug":24,"hex":25,"icon":26,"order":23,"translations":120},{"ru":121},{"title":29,"description":30},[123,130],{"id":124,"slug":125,"kind":40,"hex":126,"order":124,"translations":127},8,"concept","#4b5370",{"ru":128},{"title":129},"Концепция",{"id":131,"slug":132,"kind":40,"hex":133,"order":38,"translations":134},16,"risk","#ff6a6a",{"ru":135},{"title":136},"Риски","2026-04-25T22:42:20.445256+03:00",{"id":85,"slug":86,"translations":139,"category":142,"tags":145,"letter":45,"cover":26,"updated_at":152,"published_at":26},{"ru":140},{"title":89,"short_definition":90,"translation_en":141},"CAPEX vs OPEX",{"id":23,"slug":24,"hex":25,"icon":26,"order":23,"translations":143},{"ru":144},{"title":29,"description":30},[146,149],{"id":124,"slug":125,"kind":40,"hex":126,"order":124,"translations":147},{"ru":148},{"title":129},{"id":38,"slug":39,"kind":40,"hex":25,"order":41,"translations":150},{"ru":151},{"title":44},"2026-04-25T22:42:20.203648+03:00",[154,162,167,176,181,187,192,198,202,208],{"id":124,"name":155,"hex":156,"translations":157,"count_pages":161},"Компания","#f40925",{"ru":158,"en":159},{"name":155},{"name":160},"Company",9,{"id":163,"name":164,"hex":26,"translations":165,"count_pages":124},26,"Главная страница",{"ru":166},{"name":164},{"id":168,"name":169,"hex":170,"translations":171,"count_pages":175},2,"Проекты","#3027ff",{"ru":172,"en":173},{"name":169},{"name":174},"Project",15,{"id":177,"name":178,"hex":26,"translations":179,"count_pages":168},33,"ИИ",{"ru":180},{"name":178},{"id":182,"name":183,"hex":26,"translations":184,"count_pages":186},34,"Комментарии",{"ru":185},{"name":183},4,{"id":188,"name":189,"hex":26,"translations":190,"count_pages":38},25,"Задачи",{"ru":191},{"name":189},{"id":193,"name":194,"hex":26,"translations":195,"count_pages":197},27,"Рабочие пространства",{"ru":196},{"name":194},3,{"id":38,"name":199,"hex":26,"translations":200,"count_pages":124},"Kanban-доска",{"ru":201},{"name":199},{"id":203,"name":204,"hex":26,"translations":205,"count_pages":207},23,"Диаграмма Ганта",{"ru":206},{"name":204},1,{"id":175,"name":209,"hex":26,"translations":210,"count_pages":207},"Календарь",{"ru":211},{"name":209}]